Ingénieur quantitatif - validation des modèles et GSE H/F - 2018-10-0268

Etablissement financier Public, la Caisse des Dépôts est un investisseur de long terme au service de l'intérêt général et du développement économique des territoires. Elle agit en appui des politiques publiques conduites par l'Etat et les collectivités locales. Elle assure également la gestion de grands mandats publics et intervient comme banquier du service public de la justice et de la sécurité sociale. Le recrutement à la Caisse des Dépôts est fondé sur les compétences, sans distinction d'origine, d'âge, ni de genre. Tous nos postes sont ouverts aux personnes en situation de handicap.

Ce poste se situe au sein du service Validation des modèles assurant l'évaluation/validation indépendante des modèles internes,formulant des avis sur les risques de bilan/modèle. Ce service développe des outils de mesure des risques de bilans primordiaux pour assurer d'une part une vision indépendante des risques adaptée aux spécificités de l'établissement et d'autre part des contre-tests puissants pour la validation/évaluation des modèles internes. Ces développements/validations/évaluations utilisent des méthodes complexes de référence - simulations de Monte Carlo/modèles à correction d'erreurs/pricing – et concernent les risques de marché/crédit/taux/immobilier/infrastructures/liquidité sur des horizons de quelques mois jusqu'à plusieurs années; les risques de modèle liés aux valorisations de produits complexes ont été ajoutés à cette liste. Les exercices de stress testing réalisés par le service portent sur des scénarios historiques/stochastiques/macroéconomiques

L'ingénieur quantitatif remplira les missions ci-dessous afin de contribuer aux équilibres de bilan et à la maîtrise des risques de marchés/modèles :
-Responsable de validation de modèles de valorisation et risque : VaR Monte-Carlo actions et taux : réalisation de calculs indépendants (outil redéveloppé en interne – développement sur les taux à effectuer) afin de challenger les hypothèses/choix méthodologiques (facteurs de risque, méthode de sélection des lois/simulation des défauts), analyse/validation des méthodes de backtesting
Rapports de validation

Revalorisations des émissions -produits structurés taux et change- : valider les hypothèses/choix méthodologiques/l'implémentation et réalisation de contre-tests; validation des backtests et stress tests de ces modèles
Rapports de validation

-Responsable de l'outil GSE (générateur de scénario économique à 5 ans - monde réel) :
Génération des scénarios en lien avec les outils avals de projection de bilan développés au sein de l'équipe
Analyses des trajectoires réalisées des facteurs de risques et mise en perspective avec les trajectoires simulées et le cadrage macroéconomique groupe; présentation mensuelle des résultats
Revue annuelle des lois sélectionnées et proposition d'évolution (méthode de calibrage/tests statistiques/choix des lois de distribution)
Poursuite des développements de modélisation (affinement de la méthode de gestion des floors sur les taux d'intérêt)
Présentation des résultats dans les Rapports de stress testing

L'ensemble des travaux fait l'objet de restitutions à l'occasion des Comités Trimestriel de Gestion de Bilan, des Comités des Risques,dans le rapport semestriel à la Commission de Surveillance et les rapports stress testing destinés à la DG

Les travaux réalisés sont inspectés par des corps de contrôle, l'ACPR pour le compte de la Commission de surveillance et la Direction de l'Audit

-Activité transverse :
Contribution à la rédaction de la note hebdomadaire à destination du DG, analyse de l'évolution des risques externes /leurs impacts sur les risques de bilan et financiers du groupe

Profil
-Expérience de 5 ans ou plus
-Ecole d'ingénieurs/Master à dominante mathématiques financières
-Excellente maîtrise des processus stochastiques/de la finance quantitative, notamment les modèles de pricing
-Qualités relationnelles et aptitude à travailler en équipe permettant de relever avec succès des challenges de nature variée
-Autonomie et rigueur ; sens poussé de l'analyse/synthèse; très bonnes qualités rédactionnelles
-Programmation (Matlab)

Le candidat doit avoir un très bon recul sur son domaine d'expertise, en particulier sur le cadre d'utilisation des  méthodologies,leurs forces/limites. Il doit faire preuve d'initiative pour analyser une situation sous différents angles, peser les choix réalisés à chaque étape selon leur pertinence par rapport à la situation. Le candidat devra être à l'aise autant dans le rôle de challenger des modèles que de développeur.

Pour postuler : https://recrutement.groupe.caissedesdepots.fr/Pages/Offre/detail-offre.aspx?idOffre=23095&idOrigine=489