Stage 3A - Ingénieur quantitatif - Multi facteur forward Market Model Stage 3A - Ingénieur quantitatif - Multi facteur  …

Murex
à Paris, Île-de-France
CDI, Plein-temps
Soyez parmi les premiers à postuler
Competitive
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Stage 3A - Ingénieur quantitatif - Multi facteur forward Market Model
Notre histoire :
Murex, l'un des plus grands éditeurs de logiciels français, développe la plateforme de référence pour les marchés de capitaux. Depuis plus de 35 ans nous éditons des solutions logicielles pour le trading, la gestion de risque et la trésorerie.

Aujourd'hui, ce sont 2 400 experts de plus de 60 nationalités répartis sur 18 bureaux à travers le monde qui assurent le développement, l'implémentation et le support de nos technologies.

Rejoindre Murex, c'est l'opportunité de s'accomplir en évoluant dans un environnement centré sur l'humain, tout en relevant les défis d'une industrie à la pointe de l'innovation.

Accompagnez nos utilisateurs dans leurs besoins évolutifs en intégrant une équipe globale où la diversité de chacun fait la richesse de tous !

L'équipe :
L'équipe « MACS » est responsable de l'implémentation des méthodes d'évaluation innovantes et efficientes cross-assets (Action, Change, Commodities, Crédit et Taux). Cela comprend d'une part la compréhension des modèles standards et la conception éventuelle de nouvelles modélisations adaptées aux besoins du marché et d'autre part l'implémentation et la maintenance de solutions (librairie quantitative, service...) permettant la calibration des modèles et l'évaluation et le calcul des mesures de risque (sensibilités, VaR, PFE, XVA...) des différents produits financiers. Une attention toute particulière est portée sur la précision des différentes méthodes implémentées ainsi que sur l'optimisation des temps de calcul, ce qui nécessite d'adapter les solutions aux technologies les plus innovantes (GPU par exemple).

Vos missions :
Les taux Libor représentent le coût de financement risqué des grandes banques à court terme. C'est encore actuellement le principal taux de référence des transactions financières. Cependant à la suite de différents scandales et réformes, il va cesser d'être coté et sera remplacé comme taux de référence par un taux composé « sans risque » (RFR).

Le Forward Market Model (FMM) est une extension du Libor market model (LMM) pour les taux RFR et comporte comme le LMM une difficulté majeure sur la paramétrisation et la calibration des corrélations entre les différents taux forwards.
Le LMM / FMM est très flexible par définition et peut prendre en compte une grande variété de corrélations entre taux forwards.

Cette caractéristique a aussi des inconvénients :
  • calibration (sur quels instruments liquides calibrer) / temps de calcul - simulation.
  • restriction de la matrice de corrélation : paramétrisation ou projection de la matrice de corrélation sur une matrice de rang moindre
Le but du stage est le suivant :
  • Etudier l'impact de la réduction de rang de la matrice des corrélations et de différentes formes de paramétrisation sur des produits exotiques (par exemple CMS Spread options)
  • Développer via des méthodes de machine learning des approximations des prix des CMS Spread Options en fonction, entre autres, des paramètres de la matrice de corrélation
  • Proposer une méthode de calibration se basant sur les méthodes approximatives développées.
Une attention toute particulière sera portée à la fiabilité et la stabilité des solutions proposées et développées ainsi qu'aux temps de calcul.

Votre profil :
  • Étudiant en dernière année d'École d'Ingénieurs/Informatique ou en Master universitaire, vous avez de solides connaissances des marchés de capitaux et des modélisations et méthodes associées.
  • Vous avez de bonnes connaissances en C/C++ (des connaissances de Python et/ou en calcul parallèle sont un plus).
  • Dynamique, rigoureux, et autonome, vous êtes capable de travailler dans un environnement agile.
Pourquoi nous rejoindre ?
  • Faire partie d'une communauté d'experts motivée par le challenge, l'innovation, et contribuer ainsi à l'amélioration continue de la plateforme Mx3.
  • Bénéficier d'une formation de qualité à l'entrée et pendant toute sa carrière professionnelle.
  • Evoluer dans un environnement Agile (méthodologie SAFE), international, multiculturel (trentaine de nationalités à Paris) et en croissance continue.
Durée et date de démarrage :
Démarrage entre janvier et mai 2022 pour une durée de 6 mois

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