Comment devenir un quant

Si vous voulez vous immerger dans l'ingénierie financière mais ne savez pas vraiment comment nager dans l'océan algébrique, Emanuel Derman est là pour vous aider. Auteur de Ma vie de Quant, cet ancien responsable de la division stratégie quant actions chez Goldman Sachs et directeur du programme d'ingénierie financière à l'université de Columbia a accordé une interview à TradingMarkets.com dont les points forts sont les suivants :

· Ne devenez pas directement quant

Obtenez un bachelor avec une dominante de matières rigoureuses comme les mathématiques, les statistiques, les mathématiques appliquées et éventuellement la physique. Je suis physicien mais je ne pense pas que ce soit indispensable.

La modélisation financière n'est pas si rigoureuse que ça et, bien que de nombreuses personnes ne partagent pas mon avis, je pense que c'est une erreur de commencer trop jeune. Sauf, bien sûr, si vous êtes certain de vouloir devenir trader dès vos 18 ans.

Mais si vous voulez être ingénieur financier, je pense que vous avez vraiment besoin d'une solide base de compétences qui ne soient pas éphémères. Vous aurez toujours besoin de bien maîtriser l'analyse et la programmation informatique de même que les statistiques.

Je ne suis pas en train de dire de ne pas faire d'ingénierie financière, mais je suis un peu méfiant quant à l'idée de passer directement dans ce domaine.

· Faites un master ou un doctorat

Ensuite, idéalement, apprenez la finance et travaillez-y pendant deux ans. Cela vous aidera à décider si vous êtes plutôt fait pour la recherche ou bien la vente et le trading.

Ensuite, si vous voulez toujours être ingénieur financier, revenez et passez un master ou un doctorat en finance. Le cas échéant, retournez travailler à Wall Street, passez un MBA ou faites quelque chose de complètement différent.

Car il y a plusieurs façons d'arriver à ses fins. Vous pouvez tout aussi bien passer directement un master en ingénierie financière. Dans notre formation, la plupart de nos étudiants viennent directement du bac, obtiennent leur master puis parcourent le monde avant de décrocher un emploi.

· Essayez de ne pas être trop américain

90 % d'entre eux (les jeunes quants) sont nés à l'étranger et diplômés dans un autre pays.

· Trouvez un emploi sur le buyside

Je pense que la grande différence avec les 7 ou 8 dernières années, c'est que la plupart des gens avaient l'habitude d'aller travailler vers le sell-side. Aujourd'hui, beaucoup se dirigent vers le buy-side, la gestion d'actifs ou les hedge funds. C'est là que les emplois se trouvent.

· Enfin, faites du fric avec des choses auxquelles personne n'a pensé

Si vous vous trouvez dans des endroits où les gens ont des objectifs différents et suivent des paramètres qui leur sont propres, alors vous pouvez gagner de l'argent entre les mailles du filet. C'est un peu comme à la loterie, en ce sens que les joueurs sont prêts à payer une petite somme d'argent simplement parce qu'ils ne se soucient pas vraiment de la cote.

Vous pouvez obtenir bien plus que cela dans les endroits où il y a de nouveaux produits, et en particulier des produits à haute marge... C'est probablement plus difficile maintenant car tout le monde y va et que les marchés vont très vite électroniquement, ce qui n'était pas le cas auparavant.

Pour lire l'interview intégrale avec le roi des quants, cliquez ici.