Les quants d’élite du désert qui gagnent plus d’un million de dollars en fixe, sans bonus
Comment s’assurer un salaire à sept chiffres, sans impôt sur le revenu.
Si vous êtes quant en buy-side et que vous souhaitez maximiser votre salaire, vous pourriez envisager de quitter Londres et New York. C’est ailleurs que sont proposés certains des salaires les plus élevés du secteur - à l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA).
Nous avons déjà parlé d’ADIA par le passé. Au cours des cinq dernières années, ce fonds souverain à plus de 1 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion a constitué une équipe de quants et de technologues d’élite travaillant sur des principes d’investissement « scientifiques », y compris l’IA. En 2022, le Financial Times rapportait qu’ADIA comptait 50 personnes dans cette équipe de Quantitative Research & Development (QRD). Ce serait aujourd’hui plus près de 150.
La QRD, connue en interne sous le nom de « Team Q », a pour principale figure publique Marcos Lopez de Prado, ancien partner au sein d’AQR et ex-responsable de la recherche quantitative chez Tudor. Marcos Lopez de Prado a rejoint ADIA en 2022 et publie régulièrement des articles scientifiques, dont certains récemment sur le ratio de Sharpe et les valorisations en private equity.
Pourtant, selon des sources internes chez ADIA, le véritable pouvoir au sein de Team Q n’est pas exercé par Marcos Lopezde Prado, mais par Majed Alromaithi, un Émirati qui n’a nul besoin de profil LinkedIn. Titulaire d’un BSc en gestion financière de l’Université de Caroline du Nord à Charlotte et avec une expérience à la fois en RH et en investissement immobilier, Majed Alromaithi dirige le département stratégie et planification d’ADIA, qui supervise Team Q. « Majed est la personne qui compte », raconte un initié. « C’est son projet. »
ADIA n’a pas souhaité commenter cet article. D’après plusieurs sources anonymes passées par le fonds, Team Q paie extrêmement bien, mais la rémunération y est intégralement en salaire fixe. Les technologues de Team Q seraient rémunérés plus de 500k $. Les meilleurs quants de Team Q toucheraient le double, le quintuple, voire davantage encore. Selon les sources, il n’y a pas de bonus au sein de Team Q : « C’est juste un salaire de base très généreux. » C’est aussi un salaire très généreux à Abu Dhabi, où l’impôt sur le revenu est nul.
C’est peut-être ce qui fait que peu de gens quittent Team Q, et que s’ils le font, c’est généralement pour rejoindre le monde académique ou d’autres fonds souverains, où l’environnement est plus cérébral et moins axé sur la performance que dans les hedge funds multi-stratégies. Romain Lafarguette, par exemple, dirige désormais une équipe de la Government of Singapore Investment Corporation ; Charles-Albert Lehalle, ancien responsable mondial de la recherche et du développement quantitatifs chez ADIA, est aujourd’hui professeur de mathématiques appliquées à l’École Polytechnique à Paris.
Team Q ne convient pas à tout le monde. Pour certains anciens membres, l’environnement y est plus académique qu’opérationnel, même si cela semble avoir évolué à mesure que l’équipe est devenue plus impliquée dans l’allocation de portefeuille de haut niveau et dans les travaux avec les équipes d’investissement d’ADIA.
L’équipe recrute toujours. Environ 30 personnes l’auraient intégrée l’an dernier, et elle recherche toujours activement des data scientists et ingénieurs, des chercheurs et ingénieurs en machine learning, ainsi que des gestionnaires de portefeuilles systématiques.
Team Q n’est toutefois pas la seule équipe chez ADIA. Il existe d’autres options, dont le département Core Portfolio, dirigé par Michael Steliaros, ancien responsable des services d’exécution quantitative chez Goldman Sachs. Son équipe gère les expositions actions et obligations passives d’ADIA, optimise les décisions de rééquilibrage et répond aux besoins de liquidité et de financement du portefeuille global. Contrairement à ceux de Team Q, les collaborateurs de Michael Steliaros bénéficieraient de bonus en plus de leur rémunération fixe.
Have a confidential story, tip, or comment you’d like to share? Contact: +44 7537 182250 (SMS, WhatsApp or voicemail). Telegram: @SarahButcher. Signal: sarahbutcher.22 Click here to fill in our anonymous form, or email editortips@efinancialcareers.com.
Bear with us if you leave a comment at the bottom of this article: comments are moderated intermittently by human beings. Sometimes these humans might be asleep, or away from their desks, so it may take a while for your comment to appear. You must take sole responsibility for comments you post on this site. We will take reasonable steps to weed out anything that we consider to be offensive or inappropriate.
